FATCA agreement between Curacao and the US

February 02, 2015 11:44 AM
The data protection and contractual client confidentiality issues
 
On 16 December 2014, Curaçao and the U.S. signed an intergovernmental agreement (“Curaçao-IGA”) setting out the information reporting and withholding requirements applicable to banks and other financial institutions resident in Curaçao (“FI’s”) under the Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”).
 
By virtue of the Curaçao-IGA, FI’s will be required to report certain information about their U.S. account holders (“FATCA-Information”) to the tax authorities in Curaçao (“Tax Authorities”), which will then share that information with the U.S. Internal Revenue Service (the “IRS”). 
 
It may be challenging for financial institutions to comply with both the information reporting requirements of FATCA and the requirements of the Curaçao Data Protection Act (“DPA”) and requirements under possible contractual client confidentiality arrangements.
 
 
In this memorandum the data protection and contractual client confidentiality issues are discussed which financial institutions should overcome in order to be able to comply with the Curaçao-IGA.
 

Lawyer Roeland Zwanikken considers legal action against ABN AMRO Bank

May 08, 2021 6:14 PM
THE HAGUE--Attorney-at-law Roeland Zwanikken at St. Maarten’s BZSE law office is considering legal action against the intention of the Dutch ABN AMRO Bank to close the bank accounts of its clients in the Dutch Caribbean.

Fiscaal onderzoek bij notariskantoren vinden doorgang

May 07, 2021 8:04 AM
In het Antilliaans Dagblad: Fiscaal onderzoek bij notariskantoren
WILLEMSTAD – De fiscale onderzoeken bij de notarissen vonden en vinden, ondanks de beperkingen van Covid-19, weer doorgang en de medewerking aan de kant van notarissen en adviseurs is daarbij ‘over het algemeen goed’.

Juridische miljoenenstrijd tussen BNP Paribas en Italiaanse prinses verhardt

February 22, 2021 4:51 PM
  • Bezit van Italiaanse Crociani-familie op Curaçao mag van rechter worden verkocht
  • De Crociani's ruziën al jaren met BNP Paribas over een claim van $100 mln
  • Curaçaos trustkantoor United Trust heeft 'geen enkele relatie meer' met Camilla Crociani
Een Italiaanse prinses met zakelijke belangen in Nederland heeft het onderspit gedolven bij diverse rechtbanken in een langslepend conflict met zakenbank BNP Paribas.