WILLEMSTAD - Ennia, de grootste verzekeraar van de Nederlandse Antillen, is uitgehold door zijn eigenaar. Op gespannen voet met de regels heeft de verzekeraar afgelopen jaren ruim driekwart van zijn reserves besteed aan twee omstreden deals met zijn eigenaar, de schatrijke Iraans-Amerikaanse zakenman Hushang Ansary.

 

Hij besteedde via vestzak-broekzak-transacties omgerekend €570 mln van zijn verzekeraar aan de aanschaf van dubieuze activa afkomstig van andere onderdelen uit zijn groep bedrijven.

 

Dit blijkt uit een geheim DNB-rapport dat is ingezien door het FD. Het Engelstalige document dateert van 1 juni 2015.

 

Tienduizenden polishouders van de grootste verzekeraar van de Antillen zitten nu met mogelijk onvoldoende afgedekte verzekeringen, zonder dat zij dit weten. Het leegtrekken van Ennia gebeurde onder de ogen van toezichthouders de Nederlandsche Bank (DNB) en de Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS).

 

Vernietigend DNB-rapport

 

Ennia was ook in Nederland groot, tot het in 1983 met Ago fuseerde tot Aegon. De handelsnaam Ennia bleef daarna alleen in de Caraïben gehandhaafd. Via Ohra en Delta Lloyd kwam het onderdeel in 2007 in handen van de Parman Capital Group van Ansary. De ruim 200 medewerkers van Ennia op de Antillen verkopen hypotheken, schade-, zorg-, levens- en pensioenverzekeringen.

 

Binnen het bedrijf hebben afgelopen zes jaar minstens vier medewerkers bij verschillende gelegenheden alarm geslagen over mogelijk onoorbare transacties, blijkt uit gerechtelijke documenten. Volgens een rechtbankvonnis eiste de door een klokkenluider gealarmeerde Centrale Bank van Aruba al in 2010 maatregelen van Ennia tegen zijn riskante intercompany-transacties. Bronnen melden het FD dat de DNB-directie in 2011 door marktpartijen is gewaarschuwd dat eigenaar Ansary Ennia zou uitkleden. Pas vier jaar later stelde de Nederlandse toezichthouder een onderzoek in op het hoofdkantoor van Ennia in Curaçao. Het vernietigende DNB-rapport is daarvan het resultaat.

 

Daarin noteren het afdelingshoofd on site toezicht van DNB en een DNB-toezichtsspecialist als hun ‘belangrijkste bevinding (...) dat de solvabiliteit onvoldoende lijkt om de materiële risico’s het hoofd te bieden waarmee Ennia wordt geconfronteerd. Deze risico’s bestaan voornamelijk uit de significante en ondoorzichtige onderlinge posities binnen de groep ’. Financieel en organisatorisch krijgt Ennia van DNB als scores: ‘Failed’.

 

Grote investering in braakliggend terrein

 

De rapporteurs beschrijven in detail het geschuif met activa van Ennia waarvoor de centrale banken jaren eerder zijn gewaarschuwd. DNB bekritiseert de twee grootste en tegelijk vaagste posten op de balans van Ennia Caribe Leven (pdf), veruit de belangrijkste Ennia-dochter: ‘andere leningen’ voor 591 mln Antilliaanse guldens (€ 292 mln), en ‘andere investeringen’ van 565 mln Antilliaanse guldens (€ 279 mln).

 

Achter de ‘andere lening’ schuilt de aanschaf van preferente aandelen in olie- en gastoeleverancier Stewart & Stevenson, dat op het moment van die aankoop van Ennia-eigenaar Ansary is. De ‘andere investering’ is de aankoop van de braakliggende vastgoedlocatie Mullet Bay op Sint-Maarten, uit handen van, opnieuw, Ansary.

 

'Onverenigbaar' met toezichtscriteria

 

Door deze twee transacties bestaat 77% van de balans van de levensverzekeraar uit beleggingen in zusterbedrijven. Dus zijn de klanten van Ennia voor ruim driekwart van hun zekerheden afhankelijk van vorderingen op andere bedrijven van Ansary. Dit is strijdig met de grote postenregeling, die moet verhinderen dat een verzekeraar afhankelijk is van één crediteur. Het geschuif door Ansary is volgens DNB ook strijdig met voorschriften tegen belangenverstrengeling. DNB noemt de toestand bij Ennia ‘onverenigbaar’ met toezichtscriteria.

 

Ennia-president Ralph Palm weigert in te gaan op vragen van het FD. Wel noemt hij het in een schriftelijke reactie ‘absurd’ dat Ansary de verzekeraar zou hebben uitgehold. Sinds Ansary Ennia tien jaar geleden heeft verworven, is volgens Palm de aandeelhouderswaarde 700% gegroeid, zijn de inkomsten 33 maal gestegen en de reserves met 80% toegenomen.

 

DNB, Stewart & Stevenson en Ansary beantwoordden geen vragen. De CBCS beroept zich op geheimhouding. De bank claimt wel dat de DNB-kritiek op Ennia in goede samenwerking met haar is opgesteld.

 

Bron: Fd